66. sērijas vienota valsts tiesību pārbaude

Kopā ar 7. sērijas (vispārējā vērtspapīru pārstāvja) eksāmenu (kas ir priekšnoteikums), to pieprasa lielākā daļa valstu, pirms kāds ir kvalificēts strādāt kā vērtspapīru aģents vai ieguldījumu konsultanta pārstāvis. Lai gan federālās valdības aģentūras, jo īpaši SEC, ir Amerikas Savienoto Valstu nozīmīgākie vērtspapīru tirgu un vērtspapīru nozares regulatori, bieži vien aizmirst, ka atsevišķām valstīm ir savi regulēšanas režīmi un licencēšanas prasības.

66. sērijas eksāmenu nokārtošana ir līdzvērtīga gan sērijas 63, gan 65. sērijas nokārtošanai. Papildus tam, kamēr FINRA pārvalda, 66. sērijas eksāmenu izstrādā Ziemeļamerikas Vērtspapīru administratoru asociācija, kas pazīstama arī kā NASAA.

Vienots vērtspapīru likums

Šis ir tiesību aktu paraugs, kas pirmo reizi tika ieviests 1956. gadā un vēlāk tika grozīts, lai standartizētu un saskaņotu valstu vērtspapīru likumus. Ideja bija ieviest valsts mēroga paraugpraksi, vienlaikus vienkāršojot vērtspapīru firmu un vērtspapīru speciālistu atbilstību.

Ieguldījumu konsultanta pārstāvja definīcija

Saskaņā ar Vienoto vērtspapīru likumu ieguldījumu konsultantu pārstāvis ir kāds, kas strādā vai ir saistīts ar ieguldījumu konsultāciju uzņēmumu, kurš veic kādu no šīm darbībām:

• Padara ieteikumus vai sniedz konsultācijas par ieguldījumiem
• Pārvalda klientu kontus vai portfeļus
• Nosaka, kādi ieteikumi vai ieteikumi par vērtspapīriem ir jāsniedz
• Nodrošina ieguldījumu konsultācijas vai patur sevi kā ieguldījumu konsultācijas
• Saņem kompensāciju, lai pieprasītu, piedāvātu vai risinātu sarunas par ieguldījumu konsultāciju pārdošanu vai pārdošanu
• Uzrauga darbiniekus, kas veic kādu no iepriekš minētajiem uzdevumiem

No otras puses, ieguldījumu konsultants nav kāds, kurš:

• Veic tikai kancelejas vai ministrijas darbības
• Kas ir iesaistīts ieguldījumu konsultāciju formulēšanā vai piedāvāšanā, un kas nesaņem īpašu kompensāciju par ieguldījumu konsultāciju pakalpojumiem

Ieguldījumu konsultāciju firmas, kas reģistrētas SEC, un personas, kuras nodarbina vai ir saistītas ar to, ir atbrīvotas no atsevišķas valsts reģistrācijas, licencēšanas vai kvalifikācijas, izņemot ieguldījumu konsultantu pārstāvjus, kuru faktiskās uzņēmējdarbības vietas atrodas noteiktā valstī.

Atbrīvojumi

Uzskata, ka vairāku profesionālo apzīmējumu īpašnieki, jo īpaši CFA un KZP, jau ir pierādījuši to pašu materiālu, un vairumā valstu tie ir atbrīvoti no 66. sērijas eksāmena. Citi šādi apzīmējumi ietver personīgo finanšu speciālistu (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) un Chartered Investment Counselor (CIC) pilnvaras.

Eksāmena garums

66. sērijas eksāmenu veido 110 atbilžu variantu jautājumi un 150 minūtes ir piešķirti pārbaudes pabeigšanai. Tikai 100 no eksāmena jautājumiem faktiski tiek ieskaitīti kandidāta gala vērtējumā. Katrs tests ietver 10 eksperimentālus jautājumus, kas tiek izskatīti izmantošanai turpmākajās eksāmena versijās. Tie tiek izplatīti visā eksāmenā, un testa ņēmējs nezina, kas tie ir.

Rezultāts

66. sērijas eksāmenu eksāmeni ir minimāli, un rezultāts ir 75 pareizās atbildes jeb 75% no 100 jautājumiem, kas tiek ņemti vērā gala vērtējumā. Kandidātam, kurš neizdodas 66. sērijas eksāmenam, ir jāgaida vismaz 30 dienas pirms tā atkārtotas uzņemšanas. Tas pats noteikums attiecas arī uz kādu, kas nav izdevies otro reizi un kurš vēlas to izmantot trešo reizi. Pēc trešās neveiksmes kandidātam pirms eksāmena saņemšanas jāgaida vismaz 180 dienas. Šis pats noteikums attiecas uz visiem turpmākajiem neveiksmīgiem mēģinājumiem.

Tēmas

66. sērijas eksāmena nokārtošana ir līdzvērtīga gan sērijas 63, gan 65. sērijas nodošanai. Tomēr tā ir paredzēta arī kandidātiem, kam ir 7. sērijas sertifikāts. Tātad 66. sērijas testā nav iekļauti jautājumi, kas saistīti ar vērtspapīru produktiem, vērtspapīru analīzi un ieguldījumu stratēģiju, kas ir nozīmīga daļa no 65. sērijas, bet kas 7. sērijas eksāmenā ir aptverti plašāk un sīkāk.

Reģistrēts un licencēts

Ir vairāki brīdinājumi, kas saistīti ar 66. sērijas eksāmena nokārtošanu. Pirmkārt, kandidāts joprojām ir atbildīgs par to valstu, kurās viņš veic uzņēmējdarbību, vērtspapīru likumu un noteikumu specifisko prasību ievērošanu un ievērošanu. Otrkārt, lai gan eksāmena nokārtošana bieži ir galvenais priekšnoteikums, lai licencētu uzņēmējdarbību kādā konkrētā valstī, tas ne vienmēr ir vienīgais, un nekad nedod automātiskas tiesības būt licencētām vai reģistrētām noteiktā valstī.NASAA tomēr ir pārliecināta, ka vienotā valsts tiesību vienotā pārbaude nodrošina labāku valsts vērtspapīru regulējumu un labāku ieguldītāju aizsardzību, veicinot vienveidību šādos noteikumos un finanšu speciālistu kvalifikācijas standartos.