Saprast savstarpējo fondu uzskaiti

Ieguldījumu fondu uzskaite ir būtiska finanšu sistēmas sastāvdaļa, ņemot vērā to, ka ieguldījumu fondi aizvien vairāk izvēlas ieguldījumu fondus, piemēram, akcijas un obligācijas. Jo īpaši daudziem, ja ne vairumam, individuālajiem ieguldītājiem un mazumtirdzniecības klientiem ir lielākais ietaupījums darba devēju atbalstītajos 401 (k) plānos, kas parasti piedāvā ieguldījumu fondu izvēli kā ieguldījumu izvēli. Savstarpējo fondu uzskaites galaprodukts ir šo ieguldījumu instrumentu precīza cenu noteikšana un pareiza ieguldījumu ienākumu piešķiršana to turētājiem.

Tādējādi tās ir galvenās bažas kopfondu uzņēmumu galvenajiem finanšu darbiniekiem, kontrolieriem un operāciju vadītājiem.

Savstarpējo fondu uzskaites aspekti

Tā ietver dažādus pamatuzdevumus, kurus var veikt iekšējie darbinieki vai ārpakalpojumi citiem pakalpojumu sniedzējiem, piemēram, turētājbankām:

• Ieguldījumu portfeļa vērtības aprēķināšana katru dienu. Skatiet tālāk sniegto diskusiju par neto aktīvu vērtību (NAV).
• Paredzēt un reģistrēt visus ienākumus, piemēram, dividendes un procentus.
• Pareizi uzkrāt procentus par obligācijām un citiem līdzīgiem fiksēta ienākuma vērtspapīriem, kas atrodas ieguldījumu portfelī.
• Pareizi amortizējot obligāciju pirkuma diskontu vai prēmiju. Skatiet sīkāku skaidrojumu tālāk.
• Visu vērtspapīru darījumu reģistrēšana, piemēram, portfeļa ieguldījumu pirkšana un pārdošana.
• Visu realizēto kapitāla pieaugumu, gan īstermiņa, gan ilgtermiņa, kas rodas no vērtspapīru darījumiem fondā.

• Visu līdzekļu ieplūdes un aizplūdes uzskaite, ko veic ieguldītāju ieguldījumi un izpirkšana.
• Katra fonda akcionāra īpašumā esošo akciju un veikto darījumu uzskaite.
• Fonda akcionāru ienākumu un kapitāla pieauguma izsekošana.

Labākajos kopfondu uzskaites departamentos šīs darbības būs ļoti automatizētas. Tomēr var būt nepieciešami daži manuāli ievadītie, pārskatīšanas un pielāgojumi.

Neto aktīvu vērtība

Bieži vien saīsinātais NAV, tas ir kopfonda ieguldījumu portfeļa vērtība, kas dalīta ar nenomaksāto akciju skaitu. Standarta konvencija ir aprēķināt NAV katras tirdzniecības dienas beigās, pamatojoties uz visu tur turēto vērtspapīru slēgšanas cenām. NAV ņem vērā arī citas iepriekš minētās darbības.

Rīkojumi, lai iegādātos vai pārdotu kopfondu akcijas, tiek izpildīti, noslēdzot dienas beigu NAV, ja tie ir saņemti pirms tirgus slēgšanas. Ja nē, tie tiek izpildīti pēc nākamās tirdzniecības dienas NAV.

Obligāciju amortizācija

Ja obligācijas tiek iegādātas ar diskontu vai prēmiju līdz to nominālvērtībai (ti, par cenu, kas ir zemāka vai augstāka par galveno vērtību, kas tiks atgriezta ieguldītājam, kurš to tur, kad dzēšanas termiņš beidzas), starpība starp pirkuma cenu un nominālvērtību vērtība tiek ierakstīta laika gaitā kā korekcija no obligāciju radītajiem procentu ienākumiem.

Procentu ienākumi, kas atzīti par obligācijām, kas iegādātas ar atlaidi, būs lielāki nekā faktiskie saņemtie procentu maksājumi. Par obligāciju, kas nopirkta par piemaksu, tā būs zemāka. Neto ietekme ir tāda, ka jebkura atlaide vai prēmija par obligācijas, kas tiek turēta līdz termiņa beigām, iegādi netiks atzīta par kapitāla pieaugumu vai zaudējumiem, bet gan kā korekcija procentu ienākumiem. Obligāciju amortizāciju katru dienu aprēķina kopfondi.

Gadījuma izpēte

Tas ir arī lielisks piemērs saistībām, ar kurām saskaras operāciju konsultāciju jomā. Viena no vadošajām vērtspapīru bankām piedāvāja kopfondu uzskaites pakalpojumus ieguldījumu fondu sabiedrībām, kuras to jau izmantoja vērtspapīru glabāšanai. Šajā sakarā savstarpējo fondu uzskaite galvenokārt bija saistīta ar neto aktīvu vērtības (NAV) ikdienas aprēķināšanu. Banka un tās ieguldījumu fondu klienti bija neapmierināti ar veikto NAV aprēķinu savlaicīgumu un precizitāti.

Banka piesaistīja konsultantu komandu no Big Four valsts grāmatvedības firmas, lai izpētītu savstarpējo fondu grāmatvedības nodaļas procesus un ieteiktu izmaiņas, lai to uzlabotu. Lielās četras firmas konsultāciju grupa vairākas dienas pavadīja, novērojot, kā darbojas kopfondu uzskaites nodaļa, ēnojot savus darbiniekus, veicot ikdienas uzdevumus. Konsultanti arī intervēja darbiniekus un viņu vadītājus, lai labāk izprastu to, kā viņi saskata savus pienākumus, kā arī lai novērtētu, cik zinoši viņi ir par kopfondu uzskaites jomu.

Informācijas ievākšana

Konsultatīvā komanda izstrādāja detalizētas struktūrvienību procesu shēmas un apsprieda tās ar vadību, norādot, kur varētu uzlabot darba procesus. Konsultanti arī ieteica uzlabot automatizāciju. Pēc bankas vadības apstiprinājuma konsultanti meklēja programmatūras pārdevējus, kuriem bija paketes atbilstoši bankas situācijai. Pēc tam viņi identificēja vienu, kas bija gatavs pielāgot savu esošo sistēmu, lai tas atbilstu bankas unikālajai situācijai un klientu kombinācijai.

Procesu plānošana

Pēc tam konsultanti izstrādāja šīs specifikācijas detalizēti un veica plašu programmatūras testēšanu, kad katrs modulis tika pabeigts, lai pārliecinātos, ka aprēķini ir veikti pareizi, un sistēma bija izturīga un uzticama. Lietotāju pieņemšanas testēšanas fāze aizņēma vairākus mēnešus un pieprasīja ļoti lielu uzmanību detaļām.

Kad sistēma beidzot tika pabeigta atbilstoši specifikācijām, konsultāciju grupa pārraudzīja tās uzstādīšanu un ieviešanu, kā arī vadīja darbinieku apmācību, kas palika uz vietas, līdz banka bija apmierināta, ka jaunās procedūras darbojās labi. Kopumā projekts ilga gandrīz vienu gadu, un katru dienu bankā bija trīs konsultantu komanda.