Kā darbojas Margin Loans

Maržinālie aizdevumi ir aizdevumi, kas veikti, lai finansētu vērtspapīru iegādi, parasti akciju pirkšana (pazīstama arī kā pašu kapitāls). Aizdevumus parasti izsniedz tas pats finanšu pakalpojumu uzņēmums, piemēram, akciju starpniecība, ko klients izmanto tirdzniecībā. Tie ir kopēja finansējuma metode, ko izmanto ieguldītāji un ko papildina brokeru uzņēmumi, piešķirot indivīdiem lielāku kredītu un palielinot risku.

Kā tiek izveidoti aizdevuma kredīti

Fonda aizdevuma maksimālo vērtību attiecībā pret pamatā esošo vērtspapīru vērtību nosaka Federālo rezervju padome. Katrs uzņēmums var brīvi īstenot stingrāku kreditēšanas politiku, nekā to noteikusi Fed.

Tirdzniecības cenas daļu, ko nefinansē no peļņas gūšanas aizdevuma, var samaksāt skaidrā naudā vai norīkojot vēl citus vērtspapīrus kā nodrošinājumu. Ja vērtspapīri tiek iegrāmatoti kā nodrošinājums, to vērtībai parasti ir jābūt vismaz divas reizes lielākai par nepieciešamo naudas summu.

Standarta dokumentācija rezerves konta atvēršanai parasti ietver valodu, kurā klients ļauj uzņēmumam aizdot tur turētos vērtspapīrus pēc saviem ieskatiem un bez atlīdzības klientam. Vairāk nekā gandrīz jebkura cita konta veids, rezerves konta dokumentācija būtu jāpārlasa uzmanīgi, ideālā gadījumā ar finanšu speciālistu vai advokātu, lai palīdzētu jebkādai mulsinošai valodai.

Augšup potenciāls

Sviras efekta izmantošana, iegādājoties vērtspapīrus, var ievērojami palielināt ieguldītāja potenciālu gūt peļņu. Piemēram, maksājot $ 10,000 skaidrā naudā par nodrošinājumu, kas divkāršo vērtību līdz 20 000 ASV dolāriem, iegūst 100% peļņu bez komisijas maksas, maksām un nodokļiem. Pērkot vienu un to pašu vērtspapīru ar 50 procentiem uz leju skaidrā naudā ($ 5,000) un 50 procentiem, kas iegūti, izmantojot aizdevumu ar aizdevumu ($ 5,000), tiktu gūta 200 procentu neto peļņa (pēc 5 000 dolāru aizdevuma atmaksāšanas) bez komisijas maksas, nodevas, nodokļiem un procentiem par aizdevumu.

Efektīvi, starpniecība ir ļaujot jums izmantot savus līdzekļus, lai veiktu darījumus ārpus tā, kas parasti ir jūsu neto vērtība. Tā kā jūs izmantojat lielākas summas, ir arī lielākas peļņas potenciāls.

Negatīvais risks

Sviras samazina abus veidus. Ja vērtspapīra vērtība mūsu piemērā samazinājās no 10 000 ASV dolāriem līdz 5000 ASV dolāriem, skaidras naudas klientam radīsies 50 procentu zaudējumi. Tomēr klients, kas nopirka nodrošinājumu par 50 procentiem, cietīs pilnu 100 procentu zaudējumu. Visiem atlikušās vērtspapīru vērtības $ 5,000 būtu jātērē, lai atmaksātu peļņas aizdevumu, un 5 000 ASV dolāru, kas ieskaitīti skaidrā naudā, tiktu pilnībā zaudēti.

"Pieprasījuma rezerve", kas ir pēdējais zvans, kuru vēlaties saņemt kā ieguldītājs, ir rezultāts, kad tiek samazināta vērtspapīru cena, vai nu vērtspapīri, kas iegādāti ar peļņas aizņēmumu, vai vērtspapīri, kas tam ir nodrošināti. Pieprasījuma nodrošinājuma pieprasījums pieprasa aizņēmējam vēl vairāk nodrošinājumu nodot skaidrā naudā vai vērtspapīros. Noteikumi, kas attiecas uz rezervi, var kļūt diezgan sarežģīti un atšķirties pēc aizdevēja ieskatiem, bet daži ieguldītāji bankrotē nevis tāpēc, ka viņi ir veikuši sliktu sākotnējo ieguldījumu, bet gan tāpēc, ka viņi to darīja rezervē.

Vetting Clients

Ņemot vērā riskus, klienti ir rūpīgi jāpārbauda, ​​vai ir lietderīgi dot viņiem piekļuvi rezervei. Diemžēl brokeru pakalpojumi šajā jomā ir pazīstami un piešķirs rezervi gandrīz ikvienam, kas ievieto nodrošinājumu un paraksta dokumentus.

Attiecīgi atbilstības departamenti parasti pieprasa īpašus dokumentus un informācijas atklāšanu, lai nodrošinātu, ka rezerves konti tiek piedāvāti tikai klientiem, kuri pilnībā izprot riskus un kuriem ir finanšu resursi, lai radītu iespējamos zaudējumus.

Bottom Line

Lai gan tirdzniecība ar rezervi var dot ieguldītājam piekļuvi paaugstinātām atdeves summām, riskam, kas ir raksturīgs, vislabāk var atstāt tikai visvairāk pieredzējušie tirgotāji. Zaudēt 100 procentus no jūsu ieguldījuma ir slikti, bet jūs, iespējams, varētu būt parādā starpniecībai, ja esat aizņēmies pret vērtspapīriem, kas nespēj segt starpības zaudējumus.