Kas ir parādsaistību mijmaiņas darījums?

Parāda mijmaiņas darījumi ir kopīgi darījumi finanšu pasaulē. Tie ļauj aizņēmējam pārvērst aizdevumus akciju vai pašu kapitāla akcijās. Visbiežāk tādas finanšu iestādes kā apdrošinātājs vai banka turēs jaunās akcijas pēc tam, kad sākotnējais parāds tiks pārveidots par akcijām.

Pašu kapitāla izpratne un aprēķināšana

Pašu kapitāls ir nauda, ​​ko kapitālsabiedrībā vai uzņēmumā iegulda īpašnieki, kurus sauc par akcionāriem. Akcionārs parasti saņem balsstiesības un var balsot ikgadējās sanāksmēs, kas attiecas uz sabiedrību vai uzņēmuma vadību vai nākamajiem soļiem.

Akcionārs saņem naudas plūsmu no pašu kapitāla, ja uzņēmums maksā dividendes. Akcionārs var realizēt peļņu, zaudējumus vai nekādas izmaiņas sākotnējā ieguldītajā kapitālā, pārdodot pašu kapitālu.

Uzņēmuma vai sabiedrības pašu kapitāls tiek aprēķināts, atņemot tā apvienotos aktīvus no kopējām saistībām. Korporācijas vai uzņēmuma tīrā vērtība atspoguļo tā pašu kapitālu vai to, kas uzņēmumam pieder mazāk nekā uzņēmums.

Mijmaiņas darījums pret pašu kapitālu

Aizdevējs konvertē aizņēmuma summu vai aizdevuma summu, ko veido nenokārtotās obligācijas, par akcijām, kad tā pārvērš parādu pašu kapitālā.Parāda / akciju mijmaiņas darījumā netiek apmainīta faktiskā nauda.

Vispārējs piemērs

Lūk, kā tas darbojas: Corporation A varētu būt parādā aizdevējam X $ 10 miljoni. Tā vietā, lai turpinātu veikt maksājumus par šo parādu, korporācija A varētu piekrist piešķirt aizdevējam X 1 miljonu ASV dolāru vai 10% īpašumtiesību daļu uzņēmumā apmaiņā pret parāda dzēšanu.

Kad un kāpēc tas notiek?

Šāda veida darījumi visbiežāk notiek, ja uzņēmumam rodas dažas finansiālas grūtības, tāpēc tas nav viegli spējīgs veikt maksājumus par tās parādsaistībām. Paredzams, ka finansiālās grūtības būs ilgstošas, tāpēc ir nepieciešama tūlītēja noteikšana, lai atjaunotu finansiālo līdzsvaru. Uzņēmums varētu arī vēlēties uzlabot savu naudas plūsmu, pārvēršot parādu pašu kapitālā.

Dažos gadījumos aizdevēji var ieteikt vai pieprasīt mijmaiņas darījumus pret pašu kapitālu, savukārt korporācija varētu lūgt to citās situācijās.

Noderīgs rīks bankrotā

Parāda mijmaiņas darījumi var notikt arī ļoti sliktās situācijās, piemēram, ja uzņēmumam ir jāiesniedz bankrots. Tie var notikt bankrota procedūras rezultātā. Vairumā gadījumu process ir vienāds.

Ja A korporācija nevar veikt maksājumus par parādu X aizdevējam, aizdevējs var saņemt kapitālu korporācijā A apmaiņā pret parādu dzēšanu vai likvidēšanu. Apmaiņa būtu pakļauta bankrota tiesas apstiprinājumam.

Ja uzņēmums nodod 7. nodaļu bankrotu, tas likvidē visus savus aktīvus, lai atmaksātu kreditorus un akcionārus. Tā kā uzņēmums vairs nepastāv, tam vairs nav nekādu parādu, un tādējādi tas netiks iesaistīts mijmaiņas darījumā. 11. nodaļā bankrots uzņēmums turpina darboties un koncentrējas uz parāda pārstrukturēšanu un pārstrukturēšanu.

Parāda pārvēršana akcijās 11. nodaļā nozīmē, ka uzņēmums vispirms anulē esošās akcijas. Pēc tam uzņēmums emitē jaunas akcijas. Pēc tam tā apmaina šīs jaunās akcijas par esošo parādu, kas pieder obligāciju turētājiem un citiem kreditoriem.

Debitoru uz pašu kapitāla mijmaiņas darījumu uzskaite

Korporācijas finanšu departaments žurnāla ierakstus darījuma datumā dara, lai ņemtu vērā parādu maiņu pret pašu kapitālu. Konvertējot visu $ 10 miljonu aizdevumu uz pašu kapitālu darījuma dienā, sabiedrība var debetēt grāmatas par pilnu 10 miljonu ASV dolāru.

Kopīgo kapitāla kontu kreditē jaunais akciju emisija - šajā piemērā - 1 miljons ASV dolāru vai 10 procenti. Finanšu departaments arī atskaita procentu izdevumus, lai ziņotu par zaudējumiem, kas radušies, pārvēršot parādus no akcijām.